Ο βασικός σκοπός του, είναι να παρέχει οικονομική προστασία στα διευθυντικά στελέχη έναντι των συνεπειών πραγματικών ή υποτιθέμενων «παράνομων πράξεων» όταν ενεργούν στο πλαίσιο των διευθυντικών τους καθηκόντων, καταβάλλοντας:

• έξοδα νομικής υπεράσπισης και εκπροσώπησης 
• αξιώσεις οικονομικών απωλειών τρίτων προσώπων ένδικες ή μη
• αξιώσεις εργατικών απαιτήσεων 
• Επιπλέον, οι επεκτάσεις D&O καλύπτουν επίσης τα κόστη  που δημιουργούνται από διοικητικές και ποινικές διαδικασίες ή κατά τη διάρκεια ερευνών από ρυθμιστικές αρχές ή ποινικούς εισαγγελείς

Παρακάτω αναφέρονται παραδείγματα υποτιθέμενων παραβάσεων καθηκόντων, μπορεί να οδηγήσουν σε αξιώσεις κατά των διευθυντών ή στελεχών και από ποιους:

• Υπαλλήλους: για  Εργασιακές διαφορές, συμπεριλαμβανομένης της άδικης, άδικης ή εποικοδομητικής απόλυσης, παρενόχλησης και παράνομης πειθαρχίας
• Πελάτες ή ομάδες πελατών: για παρενόχληση, διακρίσεις, παραβίαση πολιτικών δικαιωμάτων, διαφωνίες για συμβάσεις, παραπλανητικές δηλώσεις και ψευδείς διαφημίσεις. Επιπλέον, οι πελάτες μπορούν επίσης να γίνουν διεκδικητές σε περίπτωση χρηματοοικονομικής απομείωσης της εταιρείας
• Ανταγωνιστές, Προμηθευτές και Εργολάβους: Οι συνήθεις ισχυρισμοί περιλαμβάνουν παραβιάσεις αντιμονοπωλιακών συμφωνιών, αθέμιτο ανταγωνισμό που οδηγεί σε απώλεια επιχειρηματικής δραστηριότητας από τον ανταγωνιστή και παραβίαση διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας, εμπορικών σημάτων και εμπορικών μυστικών
• Κυβερνητικές υπηρεσίες ή οργανισμοί: π.χ. για την υγεία και την ασφάλεια, τις τοπικές αρχές, τα έσοδα και τα τελωνεία, τους οργανισμούς για την προστασία του περιβάλλοντος και πολλά άλλα
• Μετόχους: για Παραβιάσεις του καθήκοντος δέουσας επιμέλειας σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο οι διευθυντές και τα στελέχη χειρίζονται την πώληση μιας εταιρείας ή πώς έχασαν μια μεγάλη επιχειρηματική ευκαιρία για την εταιρεία.